Saint Germain Evolution – Investir dans un portefeuille flexible et diversifié

Depuis plusieurs années, les marchés financiers connaissent d’amples et brusques mouvements à la hausse comme à la baisse. Dès lors, les investisseurs sont exposés à des pertes importantes, pertes que peut éviter une gestion flexible et réactive telle que celle mise en oeuvre par le fonds Saint Germain Evolution.

1. UNE GESTION DE TYPE PATRIMONIAL PLUTOT PRUDENTE

Saint Germain Evolution a pour objectif de délivrer une performance régulière sur la durée d’investissement recommandée (minimum 5 ans), en privilégiant la préservation du capital.

2. UN FONDS FLEXIBLE

Le gérant de Saint Germain Evolution bénéficie de réelles marges de manoeuvre pour faire varier l’allocation d’actifs du fonds :

- La partie “actifs sans risque” (Obligations d’Etats zone Euro de moins de 5 ans, liquidités…) varie entre 20% minimum et 80% maximum du portefeuille global.

- La partie “actifs risqués” peut être investie en actions, en obligations d’Etats zone euro de plus de 5 ans, en obligations d’entreprises ou émergentes, en matières premières, en devises et en immobilier. Les actions peuvent représenter entre 10% et 50% du portefeuille global.

Quand les marchés sont favorables, le gérant augmente l’exposition du portefeuille aux actifs risqués, ce qui permet au fonds de participer à la hausse de ces marchés. En cas de marchés défavorables, il réduit cette exposition afin de limiter les effets de leurs baisses.

3. UN UNIVERS D’INVESTISSEMENT LARGEMENT DIVERSIFIE

Le portefeuille de Saint Germain Evolution est investi / exposé sur les différentes classes d’actifs:

- La partie actions du portefeuille fait l’objet d’une diversification en termes de zones géographiques (marchés développés : USA, Europe, Japon ; marchés émergents : Asie, Europe de l’Est, Amérique du Sud, Afrique…) et de tailles de capitalisation (petites / moyennes, grandes).

- La partie obligataire est composée d’emprunts d’Etats zone Euro (toutes durations confondues), d’emprunts d’Etats hors zone euro, d’obligations d’entreprises (tous ratings confondus) et d’obligations d’Etats émergents.

- Une fraction du portefeuille peut être exposée à l’or, aux métaux, énergie ou matières premières agricoles et aux devises en fonction des opportunités créées par le contexte économique et la situation des marchés.

4. CARACTERISTIQUES

F.C.P. de droit français – Agrément 4 août 2009

Codes ISIN

FR0010788968 (Part I)

FR0010784884 (Part P)

Indice de référence 35% MSCI AC World Index / 65% EONIA

Droits d’entrée* 5% max. non acquis au FCP

Droits de sortie* 5% max. non acquis au FCP

* La société de gestion se réserve le droit de ne pas prélever de droits d’entrée et de sortie.

Frais de gestion

1,25%TTC (Part I)

1,75%TTC (Part P)

Commission de surperformance : 15%TTC de la surperformance positive du fonds par rapport à l’indice de référence

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