Swiss Life lance sa cinquième unité de compte structurée : Objectif Juillet 2010 Capitalisation

Devant le succès confirmé de ses différentes campagnes, Swiss Life propose jusqu’au 28 Juillet 2010, une nouvelle unité de compte structurée : Objectif Juillet 2010 Capitalisation.

Cette nouvelle unité de compte structurée, qui s’adresse à une clientèle avisée souhaitant diversifier ses placements, est éligible à la plupart des contrats d’assurance vie multisupport de Swiss Life

Il s’agit d’un instrument financier de droit français dont la durée d’investissement conseillée est de 8 ans, non garanti en capital à l’échéance. Cet instrument est émis par SG Option Europe, garanti par Société Générale, et conçu par le département Wealth Management de SwissLife Gestion Privée, la société de gestion de la banque privée du groupe.

Cette nouvelle offre se caractérise par un objectif de coupon de 7% du nominal par année écoulée versé en cas de remboursement anticipé ou à l’échéance (soit un taux de rendement annuel de 6,50% en cas de remboursement anticipé à l’issue de la troisième année. Ce taux ne prend pas en compte les intérêts capitalisés sur les coupons de la première et deuxième année).

Le versement des coupons de 7% du nominal par année écoulée dépend de la performance de l’indice DJ EURO STOXX 50® et de l’indice CAC 40® constatée chaque année à date anniversaire depuis le 28 Juillet 2010, avec pour particularité un mécanisme de coupons annuels accumulés et capitalisés pendant les deux premières années.

A la première date de constatation annuelle, si la performance constatée de chacun des indices DJ EURO STOXX 50® et CAC 40® est positive ou nulle depuis le 28 juillet 2010, un premier coupon annuel de 7% est accumulé.

Dans le cas inverse, aucun coupon n’est accumulé.

A la deuxième date de constatation annuelle, on observe à nouveau la performance de chacun des indices DJ EURO STOXX 50® et CAC 40® depuis le 28 juillet 2010. Si cette performance est positive ou nulle, un coupon annuel de 7% et un coupon mémoire de 7% sont accumulés si aucun coupon n’avait été accumulé lors de la première année.

Dans le cas inverse, aucun coupon n’est accumulé au titre de la deuxième année

Les coupons éventuellement accumulés au titre des deux premières années sont capitalisés à un taux monétaire jusqu’à l’échéance des 8 ans ou jusqu’à l’activation du mécanisme de remboursement anticipé.

. Un mécanisme de remboursement anticipé activable dès la troisième année

A partir de la troisième année, et jusqu’à la septième, dès que la performance de chacun des indices DJ EURO STOXX 50® et CAC 40® depuis l’origine est positive ou nulle à la date de constatation annuelle, un mécanisme de remboursement anticipé de l’instrument financier est activé.

Ce remboursement qui sera effectué sur le support d’attente dans le contrat, inclut (1) alors :

100% du capital initial

+   7% + un «coupon mémoire» de 7% pour chaque année écoulée durant laquelle   aucun coupon n’aura été versé

+ les intérêts capitalisés sur les coupons éventuellement accumulés les deux premières années.

Le souscripteur pourra alors demander un arbitrage gratuit sur l’unité de compte de son choix.

. Une protection du capital à l’échéance si aucun des indices DJ EURO STOXX 50® et CAC 40®  n’a baissé de plus de 40% à cette date

A l’échéance de 8 ans, si le mécanisme de maturité anticipé n’a pas été activé, deux cas de figure :

- Si aucun des indices n’a baissé de plus de 40% depuis le 28 Juillet 2010, le capital est garanti et le remboursement inclut (1) alors :

100% du capital initial

+   un coupon de 56% (soit 8 coupons de 7%)

+ les intérêts capitalisés sur les coupons éventuellement accumulés les deux  premières années.

- Si l’un des indices a baissé de plus de 40% depuis le 28 juillet 2010, le remboursement inclut (1) :

200% de la valeur finale de l’indice le moins performant  à l’échéance

+ les intérêts capitalisés sur les coupons éventuellement accumulés les deux premières années.

Dans ce scénario, le souscripteur pourra subir une perte en capital à l’échéance.

Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique «facteurs de risques» du Prospectus. Le prospectus est composé (i) du prospectus de base enregistré auprès de la CSSF, autorité de régulation du Luxembourg, en date du 28/04/09 et (ii) des conditions définitives (Final terms) en date du 13 avril 2010. Les conditions définitives et le résumé en français du prospectus de base sont disponibles sans frais sur le site de l’AMF «www.amf-france.org». Les conditions définitives et prospectus de base sont disponibles sans frais sur le site de la Société générale «prospectus.socgen. com».

(1) Hors frais et/ou fiscalité applicable au cadre d’investissement

Rappel des caractéristiques d’Objectif Juillet 2010 Capitalisation

• Type : Titres émis dans le cadre d’un Programme EMTN, non garantis en capital à l’échéance.

• Émetteur: SG Option Europe

• Devise : EUR

• Cotation : Bourse de Luxembourg

• Code ISIN : FR0010877589

• Période de commercialisation : Du 15 avril 2010 au 28 juillet 2010

• Date d’échéance : 09 août 2018

• Marché secondaire : liquidité quotidienne avec une fourchette achat/vente maximum de 1% assurée par l’émetteur dans des conditions normales de marché

• Horizon d’investissement recommandé : 8 ans

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