Fonds Etoile Cliquet 90 investir sur différents marchés financiers et sécuriser au moins 90 % du capital

Les banques du Groupe Crédit du Nord (Crédit du Nord et les Banques Courtois, Kolb, Laydernier, Nuger, Rhône-Alpes et Tarneaud), lancent Etoile Cliquet 90, un nouvel OPCVM diversifié.

Une protection du capital évolutive

L’investissement est protégé à hauteur de 90% minimum de son montant initial (1).

Cette protection est révisable en continu, uniquement à la hausse, en fonction des performances du fonds : à chaque fois que la valeur liquidative atteint un nouveau sommet, 90% sont définitivement acquis et constituent le nouveau plancher de protection.

L’investisseur est ainsi assuré de bénéficier au minimum de 90% de la plus haute valeur liquidative atteinte par le fonds depuis sa création.

Cette protection est acquise jusqu’au 31 décembre 2018 (2).

Une épargne toujours disponible

Le mécanisme de protection, mis en place à chaque valeur liquidative permet à l’investisseur de racheter ses parts à tout moment sans pénalité (1) en bénéficiant de la protection d’au moins 90% de la plus haute valeur liquidative atteinte par le fonds depuis sa création.

Une gestion active des fonds investis

Le portefeuille est réparti entre actifs risqués et actifs peu risqués

Les actifs risqués sont les actifs utilisés comme moteur de performance du fonds. Ils sont composés d’OPCVM diversifiés en termes de classe d’actifs (actions, obligations) et en termes de zone géographique (Europe, monde, pays émergents…).

Les actifs peu risqués permettent d’assurer la protection dont bénéficient les investisseurs. Ils sont constitués d’actifs monétaires ou de certains actifs obligataires (notamment OPCVM).

La répartition optimale entre les différentes catégories d’actifs est ajustée régulièrement en fonction des perspectives d’évolution des marchés :

• En cas de baisse des marchés : l’exposition du fonds est progressivement réorientée vers des actifs peu risqués. Si l’exposition à ces actifs devient largement prépondérante, le pourcentage de participation du Fonds à un éventuel rebond des actifs risqués sera faible et la performance du Fonds dépendra en grande partie de la performance des actifs peu risqués.

• En cas de hausse des marchés : le fonds est progressivement réinvesti vers des actifs risqués tout en protégeant l’épargne à hauteur de 90% de la plus haute valeur liquidative atteinte. Cette souplesse de répartition contribue à atténuer les fluctuations de la valeur d’Étoile Cliquet 90.

Une fiscalité avantageuse dans le cadre de l’assurance-vie

Eligible au compte titres ordinaire, Etoile Cliquet 90 peut également être souscrit au sein d’un contrat d’assurance-vie permettant ainsi de bénéficier d’une fiscalité privilégiée (3) :

• exonération des droits de succession pour les versements effectués avant 70 ans sous certaines conditions,

• gains exonérés d’impôts (hors prélèvements sociaux) au-delà de 8 ans, dans la limite des abattements annuels et en fonction de la situation personnelle.

Le rythme d’épargne ainsi que son montant sont entièrement libres : l’épargne peut être ponctuelle ou programmée par le biais d’un abonnement d’épargne qui permet de lisser les performances dans le temps et d’atténuer les fluctuations des marchés financiers.

La durée de détention conseillée pour Etoile Cliquet 90 est de 3 à 5 ans et son niveau de risque est B3 (4).

(1) Hors commission de souscription

(2) En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France et/ou de jour de fermeture du Crédit du Nord, la valeur liquidative suivante sera prise en compte.

(3) Fiscalité en vigueur au 1er septembre 2010

(4) Catégorie B = produit ayant un risque limité en capital – Niveau 3 = produit présentant un niveau de risque de taux ou d’action faible