H2O Patrimoine, H2O Multibonds, H2O Adagio, H2O Moderato – fonds UCITS « global macro »

H₂O Asset Management lance une gamme de fonds UCITS (fonds conformes à la réglementation européenne) de stratégie « global macro »: H₂O Patrimoine, H₂O Multibonds, H₂O Adagio et H₂O Moderato. A la jonction entre gestion traditionnelle et gestion alternative, H₂0 Asset Management s’adresse à l’ensemble des investisseurs (institutionnels, entreprises et particuliers), en France et à l’international, qui recherchent performance pérenne, transparence et liquidité.

Bénéficiant d’un partenariat stratégique avec Natixis Asset Management, H₂O Asset Management gère au 02/02/20111 près de 522 millions d’euros ⁽¹⁾.

La recherche d’une performance optimisée dans un cadre contrôlé de risque et de liquidité

Parce que la performance dépend autant des anticipations de marché que de la qualité de construction du portefeuille, la philosophie de gestion d’H₂O Asset Management repose sur trois axes majeurs :

• Une recherche de diversification constante, et dans toutes ses dimensions : en termes de classes d’actifs (obligations souveraines, crédit, devises et actions), de marchés (développés et émergents), mais aussi de stratégies (directionnelles, positions en valeur relative …) et d’horizon de placement au sein du portefeuille.
• Un contrôle permanent de la cohérence entre anticipations, prises de positions et résultats obtenus, gage de pérennité de la performance et de transparence pour l’investisseur, assuré grâce à des outils d’optimisation et d’analyse développés par l’équipe.
• Une gestion des risques encadrée tout au long du processus d’investissement, grâce à une allocation dynamique des risques de marché et de liquidité. L’équipe de gestion a développé des outils de pilotage dédiés permettant de quantifier, d’allouer et de gérer le risque actif de chaque stratégie en temps quasi réel. Les fonds H₂O bénéficient en outre d’un contrôle des risques distinct effectué par la direction des risques de Natixis Asset Management (risques de marché, de liquidité, de contrepartie et réglementaires).

Un accès privilégié à une gestion de type « global macro » au sein de fonds UCITS

Les fonds de la gamme H₂O donnent aux investisseurs (institutionnels, entreprises et particuliers) un accès privilégié à des stratégies de type « global macro » au sein de fonds UCITS. L’offre H₂0 est composée à ce jour de quatre fonds :

• H₂O Patrimoine : gestion diversifiée flexible avec, sur 3 ans, un objectif de maximiser la performance au-delà de son indicateur de référence ⁽²⁾ tout en favorisant la constitution d’un patrimoine.
• H₂O Multibonds : gestion obligataire internationale multi-devises avec, sur 3 ans, un objectif de surperformance par rapport à l’indicateur de référence JPM Government Bond Index Broad de 2% par an (part I).
• H₂O Adagio et H₂O Moderato : gestion non benchmarkée avec un objectif de performance annualisée sur respectivement 1 an et 2 ans : Eonia capitalisé + 1% l’an et Eonia capitalisé + 2% l’an (part I), en conservant une corrélation avec les marchés la plus faible possible.

⁽¹⁾ Source H₂O Asset Management

⁽²⁾ Indicateur de référence : 30 % MSCI World All Countries DNR en € + 70 % JP Morgan Government Bond index Broad en €