Lyxor ETN, une nouvelle voie pour investir sur les matières premières

Société Générale et NYSE Euronext annoncent le lancement de la première gamme de Lyxor ETNs (Exchange Traded Notes). Avec ces produits, les investisseurs accèdent à une exposition instantanée, en une seule transaction, aux matières premières avec un double objectif :

> répliquer le profil rendement/risque des principales stratégies d’investissement sur les marchés de matières premières (achat, vente, levier). Pour cela, les Lyxor ETNs (Exchange Traded Notes) suivent, hors frais, les cours des matières premières ou des indices de référence de ces marchés et de ces stratégies.

> apporter à l’investisseur les sécurités et protections adéquates face au risque de contrepartie. Cet objectif est assuré grâce à un mécanisme unique de collatéralisation qui protège la valeur des titres émis et assure à l’investisseur une très bonne qualité de signature.

Dans le cadre d’une gestion active, les Lyxor ETNs facilitent la diversification ou la couverture de portefeuilles vers les marchés de matières premières sans avoir à se soucier ni de l’accès à ces marchés (ouverture de comptes spécifiques, investissement en dollar, technicité des marchés à terme…), ni des contraintes réglementaires ou de la gestion administrative liées à la détention physique de matières premières ou à l’utilisation de contrats à terme.

Pour un investisseur institutionnel, les Lyxor ETNs offrent une réponse innovante et sécurisée dans le cadre de la diversification du risque de contrepartie. Les Lyxor ETNs sont adossés à un collatéral sur des obligations d’État de la Zone euro – ou sur des fonds (UCITS III, notés AAAf par S&P) investis sur ces obligations – qui garantit 100% de leur valeur quotidienne (mark-to-market)

Les Lyxor ETNs sont les premiers ETNs (Exchange Traded Notes) admis à la négociation sur Euronext Paris. Pour une parfaite information des investisseurs, NYSE Euronext a créé un compartiment dédié et accessible aux seuls titres de créances pour lesquels un collatéral garantit un risque de contrepartie maximal de 25% sur une institution financière privée (émetteur, garant ou actifs du collatéral…).

Cotés en continu sur Euronext Paris, les Lyxor ETNs se négocient pendant les heures d’ouverture de la Bourse de Paris, dans des conditions identiques aux actions (via un compte titres, par code ISIN ou Mnémonique, avec les mêmes types d’ordres, règlement/livraison en 3 jours ouvrés), sans quotité minimale (négociation à l’unité). Société Générale assure l’animation de marché en continu pour des tailles minimum et avec des écarts de cotation réduits.

Société Générale

Société Générale est l’un des tout premiers groupes de services financiers de la zone euro. Avec 163 000 personnes dans le monde, son activité se concentre autour de trois grands métiers :

> Réseaux de détail & Services financiers qui comptent plus de 30 millions de clients particuliers en France et à l’international.

> Gestions d’actifs & Services aux investisseurs, où le Groupe compte parmi les principales banques de la zone euro avec 2 762 milliards d’euros en conservation et 332 milliards d’euros sous gestion à fin mars 2009.

> Banque de financement & d’investissement, Société Générale Corporate & Investment Banking se classe durablement parmi les leaders européens et mondiaux en marché de capitaux en euro, produits dérivés, et financements structurés.

Société Générale figure dans 3 indices internationaux de développement durable : FTSE4good, ASPI et Ethibel.

www.socgen.com

Société Générale Corporate & Investment Banking

Société Générale Corporate & Investment Banking est un acteur de tout premier plan, présent dans plus de 45 pays en Europe, Asie-Pacifique et sur le continent américain. C’est la banque de financement et d’investissement de référence en:

> Marchés de capitaux en euros. Présente dans le top 5 des marchés de capitaux de dette en euros (obligations, titrisation, prêts), et leader dans les marchés de capitaux actions en France, avec une portée européenne.

> Produits dérivés. Leader mondial en dérivés actions, avec une position dominante dans de nombreux dérivés de taux, crédit, devises et matières premières.

> Financements structurés. Leader mondial en financements structurés de matières premières, d’exports et de projets avec une expertise globale dans le financement de l’énergie, des infrastructures, de l’immobilier, des médias et des télécommunications.

En associant expertise, principes innovants, services de conseil et haute qualité d’exécution, Société Générale Corporate & Investment Banking offre des solutions sur mesure en termes de levée de capitaux, financement, gestion de risque et de placements à ses clients émetteurs et investisseurs sur les marchés de dette et actions.

www.sgcib.com

Lyxor Asset Management www.lyxor.com

Créée en 1998, Lyxor gère aujourd’hui plus de 61 milliards d’euros. Filiale à 100% de Société Générale, Lyxor AM, société de gestion rattachée à la Banque de financement et d’investissement du groupe, est spécialisée sur 3 métiers.

- La Gestion Alternative (EUR 13 milliards) : La gamme Lyxor est constituée de fonds, de fonds de fonds de gestion alternative et de fonds de performance absolue gérés selon des standards élevés de gestion du risque et une sélection rigoureuse des gérants alternatifs. Lyxor AM a notamment bâti sa renommée autour de sa plateforme de fonds alternatifs. Elle regroupe plus de 100 fonds sur les principales stratégies et offre un univers d’investissement diversifié et un haut niveau de transparence, de sécurité et de liquidité.

- La Gestion Structurée et Quantitative (EUR 20.3 milliards) : Lyxor met à la disposition de ses clients des solutions d’investissement adaptées à leurs profils de risque et objectifs de rendement. Ces solutions intègrent les innovations du Groupe dans ce domaine, numéro 1 mondial en matière de produits structurés sur actions et indices.

- La Gestion Indicielle (EUR 27.8 milliards) : La gamme de trackers Lyxor ETF est aujourd’hui une des plus larges et plus liquides en Europe, classant ainsi Lyxor AM l’un des leaders en Europe. Les trackers de Lyxor AM sont cotés sur 9 Bourses en Europe et en Asie et permettent des expositions sur les 3 classes d’actifs : actions, obligations et matières premières. www.lyxoretf.fr

A propos de NYSE Euronext

NYSE Euronext (NYX), le groupe boursier le plus diversifié au monde, offre une large gamme de produits et services financiers, en Europe et aux Etats-Unis, incluant actions, contrats à terme, options, fonds indiciels cotés (ETF), obligations, données de marché et solutions technologiques. Avec un total de plus de 8.000 valeurs cotées, les échanges sur les marchés au comptant de NYSE Euronext – le New York Stock Exchange, Euronext, NYSE Arca et NYSE Amex – représentent près de 40% des volumes mondiaux, ce qui en fait le groupe boursier le plus liquide au monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, le premier marché dérivés en Europe et le deuxième marché dérivés mondial en valeur des échanges. NYSE Euronext offre une large gamme de produits et de solutions technologiques, de connectivité et de données de marché à travers sa filiale dédiée aux solutions de négociations, NYSE Technologies. NYSE Euronext fait partie de l’indice S&P 500 et est le seul opérateur boursier appartenant à l’indice S&P 100. Pour plus d’informations : www.nyx.com